（和訳）中国のデジタルRMB（人民元）の研究開発の進捗状況白書

2021-07-18T14:48:53Z

普段CBDC関連はあまり関心がないのですが、少し気になったのでDeepLに頑張ってもらい。正確性はご容赦を。

（原典：デジタル人民元ホワイトペーパーpdf）
http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4293590/index.html
http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4293590/2021071614200022055.pdf

---------以下、和訳------
translated by DeepL 2021/7/8

中国のデジタルRMB（人民元）の研究開発の進捗状況白書

中国人民銀行デジタル人民元R＆Dワーキンググループ

2021年7月

中国のデジタルRMB（人民元）の研究開発の進捗状況

　前書き

　オンライン技術とデジタル経済の急速な発展に伴い、小売店での決済の利便性、安全性、普遍性、プライバシーに対する一般の人々の要求は高まっています。多くの国や地域の中央銀行や金融当局は、金融テクノロジーの発展を注意深く見守り、理論から現実へと移行しつつあるデジタル形式の法定通貨を積極的に検討しています。

　中国人民銀行（以下、人民銀）は、法定デジタル通貨の研究開発を重視しており、2014年には法定デジタル通貨の研究グループが設立され、発行フレームワーク、キーテクノロジー、発行・流通環境、関連する国際的経験などに関する特別な研究を開始しました。2017年末、国務院の承認を得て、PBoC（中国人民銀行）は商業機関を組織して、法的なデジタル通貨（以下、デジタル人民元、国際的な慣行に従い頭文字をとって「e-CNY」）の共同開発を開始しました。試験は終了しました。現在、研究開発試験では、トップレベルの設計、機能開発、システムのデバッグが基本的に完了しており、安定性、安全性、制御性、革新性、実用性の原則に従って、いくつかの代表的な地域を選んでパイロットテストを行っています。

　デジタル人民元の開発に関するPBoCの基本的な立場を明らかにし、デジタル人民元システムの背景、ビジョン、設計の枠組み、政策的考察を説明し、開発作業に対する国民の意見や提案に耳を傾け、すべての関係者とのコミュニケーションを強化し、一般の人々に利益をもたらすデジタル経済のための普遍的で革新的かつオープンなシステムの構築を共同で推進する。このホワイトペーパーは、中国人民銀行のデジタル人民元研究開発ワーキンググループが発行したものです。

　１．研究開発の背景

　（1）デジタル経済の発展には、時代の要求に適応し、安全で包摂的な新しいシステムの構築が必要です。
　現在、中国経済は高速成長の段階から高品質な発展の段階へと移行しており、デジタル経済に代表される技術革新が発展の勢いを生み出す重要な原動力となっています。ビッグデータ、クラウドコンピューティング、人工知能、ブロックチェーン、モノのインターネットなどのデジタル技術の急速な発展に伴い、デジタル経済の新しいモデルや新しいビジネスモデルが生まれています。新型肺炎の流行以降、オンラインショッピング、オンラインオフィス、オンライン教育などのデジタルワーク＆ライフが活発化し、デジタル経済のカバー範囲が拡大し、後進国や遠隔地の人々のオンライン金融サービスへの需要がますます高まっているといいます。
　近年、中国における電子決済、特にモバイル決済の急速な発展により、一般消費者に便利で効率的なリテール決済サービスが提供され、デジタル経済の発展に貢献するとともに、一般消費者のデジタル決済の習慣を育み、技術やサービスの革新に対する一般消費者の需要を高めています。同時に、質の高い経済社会の発展を実現するためには、人々の多様な決済ニーズをさらに満たすために、より安全で普遍的かつ包括的な公共財としての新しいタイプのリテール決済インフラが客観的に必要とされています。それによって、基本的な金融サービスのレベルと効率が向上し、国内流通の円滑な流れが促進され、新しい発展パターンの構築を強力にサポートすることができます。

　（2）現金の機能や利用環境は大きく変化している。
　デジタル経済の発展に伴い、中国の現金使用率は最近減少傾向にあります。中国人民銀行が実施した「2019年中国決済日記調査」によると、携帯電話による決済の件数と金額がそれぞれ66％と59％を占め、現金による決済の件数と金額はそれぞれ23％と16％、銀行カードによる決済の件数と金額はそれぞれ7％と23％で、調査期間中に現金による取引がなかった人は46％でした。調査期間中に現金での取引がなかったと回答した人は46％でした。同時に、2016年末から2020年末までの統計によると、中国の現金流通量（M0）の残高は、それぞれ6兆8,300億元、7兆6,000億元、7兆3,200億元、7兆7,200億元、8兆4,300億元となり、依然として一定の成長を維持していることにも注目すべきです。特に金融サービスが十分に行き届いていない地域では、人々の現金への依存度は依然として高いままでした。同時に、デザイン、印刷、転送、アクセス、識別、清算、返却、破壊、偽造防止などのプロセスに多くの人的、物的、金銭的資源が消費されるため、キャッシュマネジメントのコストは比較的高くなります。

　（3）暗号化された通貨、特に世界的に安定した通貨は急速に発展しています。
　ビットコインが登場して以来、民間ではさまざまな暗号通貨と呼ばれるものが登場しています。不完全な統計によると、現在、影響力のある暗号通貨は10,000以上あり、時価総額は1兆3,000億米ドルを超えています※1。ビットコインなどの暗号通貨は、ブロックチェーンや暗号技術を使用し、「分散型」「完全匿名」を謳っていますが、価値の裏付けがなく、価格が乱高下し、取引が非効率で、エネルギー消費量が多いため、日常的な経済活動において貨幣としての機能を果たすことが困難となっています。しかし、価値の裏付けがないこと、価格変動が大きいこと、取引が非効率であること、エネルギー消費が大きいことなどから、暗号通貨が日常の経済活動において貨幣機能を発揮することは困難です。その一方で、暗号通貨は投機目的で使用されることが多く、金融の安全性や社会の安定性に潜在的なリスクをもたらしているほか、マネーロンダリングなどの違法な経済活動の決済手段にもなっています。暗号通貨の価格変動の大きさに対応して、一部の商業組織は、ソブリン通貨や関連資産に固定することで安定性を維持しようとする、いわゆる「安定コイン」を導入しています。一部の商業機関がグローバル・ステーブルコインの発売を計画していますが、これは国際通貨システム、決済システム、金融政策、国境を越えた資本の流れの管理に多くのリスクと課題をもたらすでしょう。

1出典：2021年7月15日現在のCoinMarketCapWebサイト

　（4）国際社会は、中央銀行のデジタル通貨の研究開発に大きな注意を払い、開発しています。
　現在、すべての主要国が、中央銀行のデジタル通貨の開発を積極的に検討または進めています。国際決済銀行の最新の調査によると、65の国や経済圏の中央銀行の約86％がデジタル通貨の研究を行っており、実験や概念実証を行っている中央銀行は2019年の42％から2020年には60％に増加しています。公開されている情報によると、ECBだけでなく、米国、英国、フランス、カナダ、スウェーデン、日本、ロシア、韓国、シンガポールの中央銀行が、近年、様々な形で中央銀行デジタル通貨の検討や計画を発表しており、すでに予備的なテストを開始したり、完了したところもあります。

　２．定義とターゲットビジョン

　（1）デジタル人民元の定義
　デジタル人民元とは、中国人民銀行が発行するデジタル形式の法定通貨で、指定された運営者によって運営され、広範な口座システムに基づき、銀行口座の疎結合機能をサポートし、価値特性と法定通貨性を備えた、物理的な人民元と同等のものです。
　まず、デジタル人民元は、中央銀行が発行する法定通貨です。まず、デジタル人民元は、価値の尺度、交換手段、価値の保存といった通貨の基本的な機能を備えており、物理的な人民元と同様に法定通貨でもあります。第二に、デジタル人民元は、デジタル形式の法定通貨です。貨幣の発展・改革の歴史を見ると、貨幣の形態は技術の進歩や経済活動の発展に伴って進化してきたことがわかり、物理的貨幣、金属貨幣、紙幣はそれぞれの歴史的時代の発展・進歩の産物であることがわかります。デジタル人民元は、物理的な人民元と同じ管理メカニズムで発行・流通されますが、価値の移転はデジタル形式で行われます。第三に、デジタル人民元は、国家の信用に裏付けられた中央銀行の国民に対する負債であり、法的に返済可能なものです。
　2つ目は、デジタル人民元を一元的に管理し、2層構造で運用することです。人民銀行はデジタル人民元運用システムの中心であり、指定事業者である商業銀行にデジタル人民元を発行し、デジタル人民元のライフサイクル全体を管理する責任を負っており、指定事業者と関連商業機関は国民にデジタル人民元の交換と流通サービスを提供する責任を負っています。指定された事業者および関連する商業機関は、デジタル人民元の交換および流通サービスを公衆に提供する責任があります。
　3つ目は、デジタル人民元は主に現金ベースの支払い証明書（M0）であり、長期的には現物の人民元と共存していくことです。デジタル人民元と現物人民元は、どちらも中央銀行の国民に対する負債であり、同じ法的地位と経済的価値を持っています。デジタル人民元は、物理的な人民元と並行して発行され、PBoCが共同で計数、分析、管理を行います。国際的な経験から、支払手段の多様化は成熟した経済の基本的な特徴であり、本質的なニーズであることがわかっています。中国は、地理的に広く、人口が多く、多民族が統合され、発展に地域差がある大国であり、その社会環境や住民の決済習慣、年齢構成、セキュリティニーズなどから、物理的な人民元には他の決済手段では代替できないメリットがあると判断しています。現物の人民元に対する需要がある限り、PBOCは行政命令によって人民元の供給を止めたり、交換したりすることはありません。
　第四に、デジタル人民元はリテール型の中央銀行のデジタル通貨であり、主に国内のリテールの決済ニーズに対応するために使用されます。中央銀行デジタル通貨には、利用者や目的に応じて、主に商業銀行などの機関投資家向けに発行され、大規模な決済に利用される「ホールセール中央銀行デジタル通貨」と、一般向けに発行され、日常的な取引に利用される「リテール中央銀行デジタル通貨」の2種類があります。中央銀行のデジタル通貨開発の焦点は、主要国や経済圏によって異なり、ホールセール取引に焦点を当てているところもあれば、リテールシステムの有効性向上に焦点を当てているところもあります。デジタル人民元は、一般向けに発行されるリテール志向の中央銀行のデジタル通貨であり、その発売は、国内の決済システムの近代化、国民の日常的な決済ニーズの完全な充足、リテール決済システムの効率のさらなる向上、社会全体のリテール決済コストの削減を基本としています。
　第五に、将来のデジタルリテール決済システムでは、デジタル人民元と指定事業者の電子口座資金が共通性を持ち、共に現金ベースの決済手段を構成する。商業銀行および認可されたノンバンク決済機関は、コンプライアンス（マネーロンダリング防止およびテロ資金調達防止を含む）およびリスク規制の要件を完全かつ継続的に遵守し、中央銀行の支援を受けることを条件に、デジタル人民元決済サービスシステムに参加し、既存の決済インフラを十分に活用して、顧客にデジタルリテール決済サービスを提供することができます。

　（2）目標とビジョン
　中国のデジタル人民元システムの開発は、デジタル経済における現金に対する国民の需要を満たすために、デジタル形式の新しいタイプの人民元を創造することを目的としています。また、信頼性が高く、堅牢で、迅速かつ効率的で、継続的に革新的であり、オープンな競争力を持つ金融インフラを構築することで、中国のデジタル経済の発展を支え、金融包摂を強化し、通貨・決済システムの運用効率を向上させることも目的としています。
　第一に、中央銀行は、デジタル形式の現金を求める国民の需要に応え、金融包摂の促進に貢献するため、国民に提供する現金の形態を充実させました。デジタル技術や電子決済の発展に伴い、小売店での決済における現金の使用は減少していますが、公共部門である中央銀行には、法定通貨への国民の直接アクセスを維持し、現金のデジタル化を通じてデジタル経済における口座単位の統一を図る義務があります。デジタル人民元システムは、一般の人々が金融サービスにアクセスするための敷居をさらに低くし、幅広いグループやシナリオに対して法定通貨の利用可能性を維持します。銀行口座を持たない人は、デジタル人民元ウォレットを通じて基本的な金融サービスを利用することができます。また、中国を短期間訪れる外国人は、中国本土で銀行口座を開設しなくても、デジタル人民元ウォレットを開設して、中国での日常的な支払いニーズを満たすことができます。また、デジタル人民元の"pay-as-you-settle "機能は、企業や関係者が支払いの利便性を享受し、資本取引の効率を向上させることを助長しています。
　第二に、リテールペイメントにおける公平性、効率性、安全性をサポートすることです。デジタル人民元は、国民に新たなユニバーサルな決済手段を提供し、決済手段の多様性を高め、決済システムの効率と安全性の向上に貢献します。中国は様々な決済手段の協調的な発展を常に支持しており、デジタル人民元は一般的な電子決済手段とは異なる次元のものであり、互いに補完し合い、また異なるものでもあります。デジタル人民元は、M0の位置づけに基づき、主にリテール決済に使用され、電子決済の技術や経験を活用・補完しながら、金融包摂の強化を目指しています。決済機能は似ていますが、デジタル人民元と電子決済手段の間にはいくつかの違いがあります。まず、デジタル人民元は国家法定通貨であり、最高レベルの安全性を備えた資産です。2つ目は、デジタル人民元には価値特性があり、銀行口座に頼らずに価値を移転することができ、オフライン取引にも対応しているため、「決済することができる」という特徴があります。 3つ目に、デジタル人民元は管理された匿名性をサポートしており、個人のプライバシーやユーザーの情報セキュリティの保護に貢献しています。
　第三に、クロスボーダー決済の改善を模索する国際社会の取り組みに積極的に対応していることです。クロスボーダーでの使用や人民元の国際化促進の観点から、デジタル人民元に大きな関心が寄せられています。国境を越えた決済には、通貨主権、外国為替管理政策、為替制度の取り決め、規制遵守の必要性など、多くの複雑な問題があり、国際社会が一丸となって推進している難しい課題です。通貨の国際化は市場の選択による自然なプロセスであり、国際通貨の地位は基本的には経済のファンダメンタルズ、通貨・金融市場の深さ、効率性、開放性によって決定されます。デジタル人民元は、国境を越えて使用するための技術的条件を備えていますが、現在は主に国内の小売店の決済ニーズに対応するために使用されています。今後、PBoCは、G20をはじめとする国際機関のクロスボーダー決済の改善に向けた取り組みに積極的に対応するとともに、クロスボーダー分野における中央銀行のデジタル通貨の適用性を検討していきたいと考えています。国内の試験的な状況と国際社会のニーズに基づき、PBoCは、両通貨の主権を十分に尊重し、法律を遵守することを前提に、関連通貨との間で「損失なし」、「遵守」、「相互運用性」2の3つの要件を満たした上で、試験的なクロスボーダー決済を検討する。また、「損失がない」、「コンプライアンス」、「相互運用性」の3つの要件※2に沿って、法的なデジタル通貨交換の取り決めや、関連する金融当局や中央銀行との規制協力の仕組みを構築し、二層運用、リスクベースの管理、モジュール設計の原則などの要件を遵守して、各国の規制やコンプライアンスの要件を満たしていきます。

※2
非破壊的要件：中央銀行のデジタル通貨は、国際通貨システムの健全な発展と金融の安定を促進する必要があり、国のデジタル通貨は他の中央銀行の通貨主権を損なうべきではありません
政策の独立性に加えて、消費者の正当な権利と利益を保護し、公正な競争を促進する必要があります。

コンプライアンス要件：中央銀行のデジタル通貨は、健全な法的基盤と安定したオペレーティングシステムを備え、外国為替管理と資本管理に関するさまざまな国の法律と規制に準拠している必要があります。
情報と資本の流れを一致させて、国境を越えた貿易の発展を促進し、実体経済を支援し、マネーロンダリング防止やテロ対策資金調達などの規制要件を満たします。

相互運用性の要件：中央銀行のデジタル通貨は、既存のインフラストラクチャと金融テクノロジーを最大限に活用して、さまざまな中央銀行のデジタル通貨システムと従来の金融システムとの間の相互作用を実現できます。市場インフラ間の接続。同時に、決済サービスの秩序ある開発を促進し、断片化を排除するのに役立つはずです。

　３．設計フレームワーク

　デジタル人民元システムの設計では、「安全で包括的、革新的で使いやすい、長期的に進化する」という設計コンセプトを遵守し、通貨機能、市場の需要、供給モデル、技術サポート、費用対効果などを考慮して設計原則を決定しています。デジタルRMB（人民元）システムの設計は、中国の国情に適しており、オープンで包括的、堅牢で信頼性の高いものです。

　（1）設計原則
　法規制の遵守デジタル人民元システムは、人民元管理、マネーロンダリング・テロ資金対策、外国為替管理、データ・プライバシー保護などの要求に厳密に準拠して設計されています。デジタル人民元の運用は、規制の枠組みに組み込まれていなければなりません。安全性と利便性を追求する。デジタル人民元システムは、銀行口座とゆるやかに連携した広義の口座と、オンライン・オフラインのあらゆる決済環境に適応した価値観に基づいており、技術的なリテラシーや通信ネットワークの普及率などによる利用上の障壁を最小限に抑え、安全で使いやすい決済ツールを求める国民の声に応えています。デジタル人民元運用システムは、高セキュリティ、高可用性、高スケーラビリティ、高同時性、事業継続性の要件を満たしています。オープンで包括的。このシステムは、指定事業者のそれぞれの強みと専門的な経験を生かし、長期的な進化型の技術アプローチに従って、技術競争と技術の反復により全体的な技術の進歩を維持し、システムの運用リスクの過度な集中を避けるべきである。従来の電子決済システムとの連携をサポートし、既存の金融インフラを最大限に活用することで、異なる指定事業者のウォレット間、デジタル人民元ウォレットと銀行口座間の相互運用性を実現し、決済手段の双方向性を向上させる。

　（2）デジタルRMB（人民元）の設計機能
　デジタル人民元は、物理的な人民元と電子決済手段の両方の利点を併せ持つように設計されており、物理的な人民元の持つ決済性や匿名性と、電子決済手段の持つ低コスト、携帯性、効率性、偽造の難しさを兼ね備えています。考慮すべき主な特徴は以下の通りです。
　1.アカウントとバリューの両方の特性を持つこと。人民元は、口座ベース、準口座ベース、価値ベースで、可変デノミの設計と、暗号通貨の文字列の形での価値移転が可能です。
　2.利息はつきません。デジタル人民元は、物理的な人民元と同様にM0に該当し、利息はつきません。
　3.低コスト物理的な人民元の管理と同様に、PBoCは指定事業者に交換・流通サービスの料金を請求せず、指定事業者はデジタル人民元の交換・返還のために個人の顧客に料金を請求しない。
　4.お支払いは決済です。決済の最終性という観点から、デジタル人民元は銀行口座とゆるやかに結合しており、デジタル人民元ウォレットに基づく資金移動により、決済としての支払いが可能になります。
　5.アノニマス（コントロールされた匿名性）。デジタル人民元は、「少額は匿名、多額は追跡可能」という原則に則り、個人情報やプライバシーの保護を重視し、既存の電子決済システムのリスク特性や情報処理ロジックを考慮して、少額・匿名の決済サービスを求める国民の需要に応えています。同時に、デジタル人民元が通信詐欺、オンラインギャンブル、マネーロンダリング、脱税などの違法・犯罪行為に使用されることを防ぎ、関連する取引がマネーロンダリング防止およびテロ資金対策の要件に適合することを保証する必要があります。デジタル人民元システムでは、従来の電子決済モデルよりも少ない取引情報を収集し、法令で明示的に規定されている場合を除き、第三者や他の政府部門に提供することはありません。 PBOCは、デジタル人民元に関連する情報について、内部に「ファイアウォール」を設置し、専任管理、業務分離、階層的な権限付与、職務上のチェック＆バランス、内部監査などの制度的な取り決めにより、情報セキュリティとプライバシー保護の管理を厳格に実施し、恣意的なアクセスや使用を禁止しています。
　6.セキュリティデジタル人民元は、デジタル証明書システム、デジタル署名、安全な暗号化されたストレージ技術を使用して、取引の再現性のない支出、不正コピーや偽造の禁止、改ざんの禁止、否認の禁止などの機能を実現しており、最初にマルチレベルのセキュリティ保護システムを構築して、デジタル人民元のライフサイクル全体のセキュリティとリスク管理を確保しています。
　7.プログラム可能性デジタル人民元は、通貨機能に影響を与えないスマートコントラクトを搭載することでプログラミングが可能となり、セキュリティやコンプライアンスを確保しつつ、取引の両当事者が合意した条件やルールに基づいて自動で決済取引を行うことができ、ビジネスモデルの革新を促進します。

　（3）デジタルRMB（人民元）オペレーティングシステムの設計
　中央銀行のさまざまな責任に応じて、法定デジタル通貨の運用には2つの選択肢があります。1つは、中央銀行が法定デジタル通貨の発行、流通、維持のサービスを社会全体に直接提供する単層型の運用です。 2つ目は、中央銀行がデジタル通貨を指定された事業者に発行し、その事業者が交換・流通取引を担当するという二段構えの運用です。デジタルRMBは、2層式のオペレーションモデルを採用しています。 PBoCは、デジタル人民元の発行、取消、機関間の相互接続、ウォレットエコロジーの管理に責任を持つ一方、資本や技術面で一定の条件を備えた商業銀行を指定事業者として慎重に選定し、デジタル人民元の交換サービスを率先して提供しています。 PBoCによる集中管理を前提に、他の商業銀行や金融機関の革新的な能力をフルに活用して、デジタル人民元流通サービスを共同で提供します。具体的には、PBoCのクォータ管理のもと、指定事業者が顧客の識別力に応じて異なる種類のデジタル人民元ウォレットを開設し、デジタル人民元の交換・返却サービスを提供する。同時に、指定事業者は、関連する商業機関とともに、デジタル人民元の流通を請け負い、デジタル人民元の安全で効率的な運用を実現するために、決済商品の設計革新、システム開発、シナリオ開発、マーケティング、業務処理、運用保守サービスなど、小売プロセスの管理に責任を負う。その過程で、PBoCは、公平な競争条件を維持し、市場が資源配分において決定的な役割を果たすように努め、関係者の熱意と創造性を十分に発揮させ、金融システムの安定性を維持していきます。二層式オペレーションモデルは、指定されたオペレーターのリソース、人材、技術面での優位性を最大限に活用し、市場主導型で革新的かつ競争力のある選択を実現することができます。同時に、一般の人々は商業銀行などを通じて金融サービスを利用することに慣れているため、2層構造のオペレーションモデルは、デジタル人民元の社会的受容性を高めるのにも役立ちます。

　（4）デジタル人民元ウォレットのデザイン
　デジタルウォレットは、デジタル人民元のキャリアであり、ユーザーにリーチするための媒体でもあります。デジタル人民元の集中管理、統一された認識、偽造防止を前提に、PBoCは関連規則を策定し、指定事業者はウォレットを管理し、デジタル人民元の真正性を検証するために、共通の共有方法でモバイルAPPを構築し、ウォレットエコプラットフォームを開発し、独自の視覚的システムと特殊機能を実装し、デジタル人民元のオンラインおよびオフラインのアプリケーションを実現し、デジタルウォレットの普遍性を確保するために、複数の主題、レベル、カテゴリー、フォームでユーザーの差別化されたニーズを満たしています。ウォレットエコロジープラットフォームの開発、それぞれのビジュアルシステムや特別な機能の実装、デジタル人民元のオンラインおよびオフラインでのアプリケーションのあらゆるシナリオの実現、複数のテーマ、レベル、カテゴリー、フォームにおけるユーザーの差別化されたニーズの充足、デジタルウォレットの普遍性の確保、そして「デジタルデバイド」による利用の障壁の回避です。

　1.ウォレットは、お客様の識別力の強さによってレベル分けされています。指定事業者は、顧客の識別力の強さに応じてデジタル人民元ウォレットを分類・管理し、実名の強さに応じてウォレットの種類ごとに異なる1回の取引限度額、1日の取引限度額、残高限度額を設定します。最も恵まれていないウォレットは、アノニマス・バイ・デザインの原則を反映して、本人確認情報を必要としません。デフォルトでは、ユーザーは最も低い権限の匿名ウォレットを開きますが、必要に応じてより高い権限を持つ実名ウォレットにアップグレードすることができます。

　2.開封する対象によって、個人用財布と公共用財布に分けられます。自然人や個人事業主はパーソナルウォレットを開くことができ、対応する顧客識別番号に応じて取引や残高の上限が分類されて管理される。法人や非法人組織はパブリックウォレットを開くことができ、本人が開くか遠隔地で開くかに応じて取引や残高の上限が決定される。

　3.キャリアによれば、ソフトウォレットとハードウォレットがあります。ソフトウォレットは、モバイル決済APP、SDK（Software Development Kit）、API（Application Program Interface）などをベースに、ユーザーにサービスを提供するものです。- ハードウォレットは、セキュリティチップなどの技術をベースに、ICカード、携帯電話端末、ウェアラブルデバイス、IoTデバイスなどに依存してデジタル人民元関連機能を実現し、ユーザーにサービスを提供します。ソフトウォレットとハードウォレットの組み合わせは、ウォレットのエコシステムを豊かにし、さまざまな人々のニーズを満たすことができます。

　4.権利の所有権に応じて、親ウォレットとサブウォレットがあります。メインウォレットをマザーウォレットとして設定し、マザーウォレットの下にいくつものサブウォレットを開設することができます。個人はサブウォレットを利用して、限度額設定、条件付支払い、個人のプライバシー保護などの機能を実現し、企業や組織はサブウォレットを利用して、資金の収集・分配、財務管理などの特定の機能を実現することができます。

　5.人民銀行、指定事業者、地域の関連機関は、共同構築、共有、分担の原則に基づき、デジタル人民元ウォレットのエコロジープラットフォームを共同で構築する。上記の寸法に従って、デジタルRMBウォレットのマトリックスが形成されます。これに基づき、PBoCは関連する規則や規制を設定し、指定事業者は基本的な機能に基づいて、関連する市場のプレーヤーと様々な決済や金融商品をさらに開発し、複数のシナリオのニーズを満たすウォレットエコプラットフォームを構築し、それぞれの特別な機能を実現します。

　（5）コンプライアンスの責任とコンプライアンスの主題の定義
　1.アンチマネーロンダリングおよびアンチテロリスト・ファイナンスに関するコンプライアンスの責任デジタル人民元の交換・流通に責任を負う指定事業者およびその他の商業機関は、マネーロンダリング防止義務の対象であり、顧客のデューデリジェンス、顧客の身元情報および取引記録の保管、大口・疑わしい取引の報告など、対応するマネーロンダリング防止義務を負わなければならないとされています。指定事業者及びその他の商業機関は、AML の義務を果たすにあたり、法律に従って商業上の秘密、個人のプライバシー及び個人情報を保護し、顧客の識別情報及び取引記録を開示してはならない。中国人民銀行は、管轄のアンチマネーロンダリング管理部門として、アンチマネーロンダリングの監督を行い、すべての関係者によるアンチマネーロンダリングの責任の履行を促進し、監督しなければならない。

　2.消費者の権利・利益の保護デジタル人民元制度では、消費者の権益保護のための内容や責任分担は現金と同じです。中国人民銀行と指定事業者は、デジタル人民元を認証し、証明書の仕組みとデジタルクラウン番号によってデジタル人民元の真正性を確認する責任があります。指定事業者は、起こりうるすべての紛争およびユーザーの損失を、対応する紛争処理メカニズムに従って適切に解決します。中国人民銀行は、監督と評価を通じて、デジタル人民元の交換と流通における消費者の権利と利益を保護します。

　（6）技術的なルートの選択
　デジタル人民元の技術ルートの選択は、長期的な進化、継続的な反復、ダイナミックなアップグレードのプロセスであり、定期的に評価され、市場の需要に基づいて継続的に最適化、改善されます。指定事業者は、ニーズと技術力に応じて独自の技術ルートを選択することができ、将来の技術に対する十分な洞察力と先見性を保つことができます。
　デジタル人民元システムは、分散型プラットフォームベースの設計を採用してシステムの回復力と拡張性を高め、デジタル人民元の決済取引の急速な増加をサポートしています。信頼性の高いコンピューティングや専用の暗号化などの技術をハードウェアとソフトウェアの統合によって統合し、システムの信頼性と堅牢性を確保しています。マルチレベルのセキュリティシステムの構築を行い、マルチポイント、マルチライブのデータセンターソリューションを設計することで、都市レベルの災害復旧能力と事業継続性を確保し、24時間の継続的なサービスを提供しています。また、多層構造のセキュリティシステムを開発し、マルチポイント・マルチライブのデータセンターソリューションを設計することで、都市レベルのディザスタリカバリと事業継続性を確保し、7x24の継続的なサービスを提供しています。
　デジタル人民元システムは、集中型と分散型のアーキテクチャの特徴を統合し、安定モードと敏感モードが二重に共存し、集中型と分散型の開発が融合したハイブリッドな技術アーキテクチャを形成しています。

　（7）規制の枠組み

　デジタル人民元の開発は、中国の法的枠組みに沿ったものです。中国人民銀行法により、人民銀行は人民元を発行し、人民元の流通を管理する権限を与えられており、人民銀行は人民元を発行する権限を持ち、それを行う唯一の権限を持っています。現在発表されている中国人民銀行法改正案（公開協議用ドラフト）では、「人民元には物理的なものとデジタルなものの両方が含まれる」ことをさらに明確にしています。デジタル人民元の特性から、特定の規制手段や要件を策定する必要があります。デジタル人民元の規制は、法定通貨の属性を確保し、リスクの閾値を厳守し、革新的な発展を支援するという原則に基づいて行われるべきである。その目的は、デジタル人民元ビジネスの規制体制を確立し、指定事業者の規制要件を明確にし、マネーロンダリング防止およびテロ資金調達防止の法令を実施し、ユーザーの個人情報保護を強化し、デジタル人民元の使用のための安全で便利で規制された環境を作ることである。

　４．中央銀行のデジタル通貨の影響の可能性とデジタル人民元システムの対策

　現在、リテール型の中央銀行のデジタル通貨の影響については見解が分かれており、金融の非干渉化につながるのか、金融政策が弱くなるのか、銀行の駆け込み需要が増えるのか、といった議論がなされています。 PBoCはこの問題を非常に重要視しており、デジタル人民元システムのトップレベルの設計に伴う潜在的なショックを防ぎ、リスクを軽減するために努力しています。

（1）中央銀行の小売デジタル通貨の影響の可能性に関する国際的な視点。
　1.金融政策への影響リテール中央銀行のデジタル通貨は預金よりも魅力的であり、金融の非干渉化、狭義の銀行効果、信用収縮を引き起こす可能性があると主張されています。また、広く利用可能な中央銀行のデジタル通貨は、政策金利の金融・信用市場への伝達を強化する可能性があると主張されています。中央銀行が発行するデジタル通貨には金利が付いており、魅力的な利回り水準であることから、機関投資家の一部の低リスク資産（短期政府紙幣など）に対する需要が減少し、関連資産の価格に影響を与える可能性があります。したがって、中央銀行のデジタル通貨の設計には、金融政策を策定・実施する必要性を考慮する必要があります。また、中央銀行のデジタル通貨の無利子アプローチは、商業銀行の預金やその他の低リスクの金融資産との競争を減らし、金融政策への潜在的な影響を減少させることができると主張されています。

　2.金融安定性への影響中央銀行のデジタル通貨は、最も安全な資産として、危機の際に商業銀行のランの問題を悪化させるのではないかと議論されています。住民や企業は銀行預金を簡単に中央銀行のデジタルマネーに変換することができるため、金融仲介が縮小し、金融のボラティリティーが増大します。特に、システミックリスクが発生した際には、中央銀行のデジタル通貨は、国民が安全な資産に迅速に切り替えるためのチャネルとなります。しかし、既存の電子決済システムは、すでに銀行間の迅速な資金移動を可能にしており、中央銀行のデジタル通貨が大きな影響を与えることはないとも言われています。銀行危機、あるいは経済危機（通貨危機やソブリン債危機など）が発生した場合には、中央銀行デジタル通貨への商業銀行預金だけでなく、中央銀行デジタル通貨を含むすべての国の資産から資金が引き出されることになる。

　（2）悪影響を減らすためのデジタルRMB（人民元）システムの関連設計
　デジタル人民元が開発されて以来、PBoCは、リテール型中央銀行のデジタル通貨が金融システム、金融政策、金融市場、金融安定性に与える影響に常に注意を払い、ビジネス、技術、政策設計を通じて、デジタル人民元システムが既存の金融システム、金融制度、実体経済の運営に与える影響を最小限に抑えるようにしてきました。
　デジタル人民元はM0の状態を維持し、銀行預金との競合を減らすために金利を払いません。デジタル人民元は物理的な人民元と同じように置かれ、二層式の運用モデルで、商業銀行が一般の人々のための交換機能を担うことになります。同時に、PBoCは銀行ランの急速な拡大を防ぐために、適切な制度的摩擦を設けている。リテールビジネスでのデジタル人民元の使用を誘導し、預金へのクラウディングアウト効果を減らし、ストレスの多い環境下での裁定やプロシクリカル効果を回避するために、デジタル人民元ウォレットの段階的な設計を提案し、取引額とウォレットの残高に別々の上限を設ける。また、PBoCは、デジタル人民元管理の予測可能性、正確性、有効性を向上させるために、デジタル人民元のビッグデータ分析とリスクモニタリング、早期警告のフレームワークを構築しました。
　法定デジタル通貨は新しいものであり、経済や金融への完全な影響はパイロットテストや実践を通して評価することができます。 PBoCは現在、デジタル人民元のパイロットテストを行っており、パイロット地域の金融政策、金融市場、金融安定性への影響がテストの重要な部分を占めています。

　５．作業の進捗状況
　法定デジタル通貨に関する理論や技術の継続的な探求、反復、改善を通じて、PBoCは既存のデジタル人民元モデルとビジネスフレームワークを形成しました。今後、PBoCはテスト結果に基づいて、技術、ビジネス、政策の枠組みを最適化し、改善していきます。

　(１) 実施した作業 2014年から2016年にかけて、PBoCは法定デジタル通貨に関する研究グループを設置し、法定デジタル通貨に関する研究を開始しました。 2016年、PBoCは中国の第一世代の合法的なデジタル通貨の概念のプロトタイプを構築し、デジタル通貨研究所を設立し、2層の運用システム、M0の位置づけ、銀行口座の緩い結合、管理された匿名性などを提案しました。 2016年、PBoCは中国の法定デジタル通貨構想のプロトタイプを設定し、デジタル通貨研究所を設立しました。　この枠組みのもと、国務院の承認を得て、PBoCは2017年末にデジタル人民元の研究開発作業を開始し、資産規模や市場シェアがトップクラスであること、技術開発能力が高いことなどの基準に基づき、大手商業銀行、通信事業者、インターネット企業を参加する研究開発機関として選定しました。 PBoCと参加した研究開発機関は、トップレベルの設計とプロジェクトの開発プロセスを通じて、長期的な進化のコンセプトを採用し、開発テスト、内部でのクローズドな検証、外部でのコントロールされた試験の3つの主要な段階を経て、デジタル人民元APPを構築して完成させ、交換・流通管理、相互接続、ウォレットエコロジーの3つの主要な機能の構築を完了させました。同時に、デジタル人民元の開発フレームワークを中心に、一般規格、業務運用規格、相互接続規格、ウォレット規格、セキュリティ規格、規制規格など、より完全な規格システムの構築を模索しています。

　2019年末から人民銀行は、安定性、安全性、制御性、革新性、実用性の原則に従って、深圳、蘇州、雄安、成都、2022年北京冬季オリンピックでデジタル人民元のパイロットテストを実施し、理論的な信頼性、システムの安定性、機能的な可用性、プロセスの利便性、シナリオの適用性、リスクコントロールなどを検証しています。 2020年11月からは、上海、海南、長沙、西安、青島、大連の6つのパイロット地域が新たに加わります。デジタル人民元を開発するためのパイロット地域の選定は、国家の主要な開発戦略、地域の調整された開発戦略、地域の産業や経済の特徴を考慮して行われました。

　2021年6月30日現在、132万件以上のデジタル人民元のパイロットシナリオがあり、請求書の支払い、飲食サービス、交通機関、ショッピングと消費、政府のサービスなどの分野をカバーしています。 2,087万個以上のパーソナルウォレットと351万個以上のパブリックウォレットが開設され、累計で7,075万件以上の取引、約345億人民元の取引が行われました。地方政府の積極的な参加と支援を得て、いくつかの地域でデジタル人民元のレッドパケットキャンペーンを開始し、実際のユーザーによるさまざまなシーンでのパイロットテストや大規模な集中テストを一括して実施し、デジタル人民元ビジネスの技術設計やシステムの安定性、製品の使いやすさやシナリオの適用性を検証し、デジタル人民元の設計コンセプトに対する一般の理解を深めました。

　パイロット期間中、デジタルRMB（人民元）は、システムの設計における継続的な改善に焦点を当てました。パイロット期間中、デジタルRMB（人民元）は、アプリケーションモデルの革新を継続的に探求することに重点を置きました。デジタル人民元には、スマートコントラクト技術を用いたプログラマブルな機能が付与されており、スケーラビリティを高め、アプリケーションシナリオとの深い統合を促進しています。関連する携帯電話メーカーと協力して、オフラインでのデュアルトランザクションを含む新しいモバイルペイメント体験を探求する。携帯電話から利用できるスマートビジュアルカードをベースにしたハードウォレット決済モデルをテストしており、「デジタルデバイド」を解消する可能性を秘めています。テクノロジカルでスマートな冬季オリンピックの建設に基づき、北京冬季オリンピック組織委員会のキャンパスで、無人の自動販売カート、セルフサービスの自動販売機、無人のスーパーマーケットなどの革新的なアプリケーションシナリオを試験的に展開するとともに、支払い用手袋、支払い用バッジ、冬季オリンピック用の支払い用アパレルなどのウェアラブルデバイスを発売しました。試験的に使用したユーザーは、デジタル人民元が決済のさらなる効率化と決済コストの低減に資するものであり、一般市民や中小の商人、企業がその利便性と恩恵を感じていることが概ね分かった。

　研究開発・試行期間中、PBoCは、金融安定理事会（FSB）、国際決済銀行（BIS）、国際通貨基金（IMF）、世界銀行（WB）などの国際機関との多国間交流に積極的に参加し、法定デジタル通貨の最先端の課題について、様々な国・地域の通貨・金融規制当局、多国籍金融機関、世界有数の大学と意見交換を行い、国際機関の枠組みの下での法定デジタル通貨基準の策定にも積極的に参加しました。中国人民銀行デジタル通貨研究所は、香港金融管理局と覚書を交わし、国際決済銀行イノベーションセンター（BISIC）が主導する「mCBDCブリッジ」プロジェクトに参加し、香港特別行政区、シンガポール、その他の中央銀行のBISイノベーションセンターと協力して、合法的なデジタル通貨に関する実務を模索しています。香港特別行政区とシンガポールのBISイノベーションセンター、および中央銀行は、不換デジタル通貨に関する実務を共同で検討しています。

（2）仕事の見通し
　中国人民銀行は、国家の第14次5カ年計画に沿って、デジタル人民元の研究開発を引き続き着実に推進していきますが、その開始時期については定めていません。
　まず、パイロットプロジェクトの研究開発を引き続き着実かつ秩序立てて推進し、パイロットテストの作業に基づいて、パイロットテストの適用シナリオの範囲をさらに拡大し、パイロットテスト地域の開発計画や地域特性を考慮して、特定のパイロット地域の適用シナリオのフルカバーを実現し、デジタル人民元のエコシステムを構築し、経済社会に適合したデジタル人民元の新しい適用モデルを継続的に探求し、パイロットプロジェクトを推進していきたいと考えています。同時に、試験的なスキームは実践のダイナミクスに基づいて改善され、指定事業者を含む社会の各セクターとの共同作業により、すべての当事者の利点を十分に活用し、デジタル人民元システムの設計を継続的に最適化していきます。

　2つ目は、関連するシステムルールの検討と改善です。中国人民銀行法をはじめとする各種法令の改正を積極的に推進する。デジタル人民元に関する管理策を検討・策定し、デジタル人民元の個人情報の保護を強化します。ビジネスルールや技術基準の改善デジタル人民元運用システムの全プロセスのセキュリティ管理システムを構築・改善し、暗号アプリケーションのセキュリティ、金融情報のセキュリティ、データのセキュリティ、事業継続性の観点から、包括的なシステムセキュリティのテストと評価を実施し、システムの安全で円滑な運用を確保する。

　3つ目は、主要課題の研究を強化することです。我々は、法定デジタル通貨が金融政策、金融システム、金融安定性に与える影響についての研究と評価を深め、デジタル人民元の発展のための健全な理論的・政策的基盤と応用の見通しを立てていきます。同時に、私たちは、法定デジタル通貨に関する国際的な交流に積極的に参加し、法定デジタル通貨の基準やルールの策定をオープンかつ包括的に議論し、法定デジタル通貨の発展を共同で推進していきます。